郭伟CFA考试经验

发表时间： 2023/03/17

三年的努力终于一次性通过了全球金融第一考，回想三年的学习有些经验还是可以贡献给我的朋友。在此文不必过多讲解这个CFA是否有用，此文专供已准备CFA考试的朋友来参阅，以便你们节约时间与精力;此经验足够你应付CFA考试，不必过多关注其他人的不负责的经验谈。本人经验绝对做到全真，负责任任何观点绝对有解释。

CFA考试总体情况介绍：共三级，每级内容多而繁，广而不深。如果记忆力好的人，考CFA成功的把握是很大的。介绍几个总体原则：1.每级中绝对不能使用教材，只使schweser 公司出版的study notes。（考CFA的关键经验）

解释如下：首先，教材内容繁琐而且书非常厚，中国人的记忆力根本记不住，考三级我就尝试了，看了几本书，根本就记不住，回头来看不知道学了点什么。

此次，很多培训机构讲二级，三级不看教材挂的可能性大，实际上这种认识是有误的，虽然有些知识点study notes上面可能没有，但是这些知识点根本就不需要了，我们不需要考100分，只需要过就行了，如果能达到70%的正确率也都是z好的A等成绩了。所以观念先改变了，没必要追求完美。

再次，NOTES上面的知识基本上是很全了，完全够考试用了，三年的考试下来，我还没有遇到超过NOTES内容的考试题目。

z后，大家时间宝贵，别在这个考试上浪费过多时间，CFA三个级别考试每级考试时间绝对花不了二个月，如果方法正确，一个月足够。

2. 反对参加考试培训班，但是不反对你使用他们的视频。

原因如下：首先，参加培训班浪费大量宝贵的复习时间，而且培训机构主要关注考试的重点，很多NOTES上面的内容没有涉及，恰恰这几年老美改了风格，很多边角边料的东西反而考了。证例如下：今年三级考试一上来就来了道处理遗产规划问题，与平时练习跟历年真题中的财富规划完全不同，很多同学开始就懵了，这个考点就是边角边料。当然今年的三级的上午考试里面共10道题里面出现边角边料的题目至少有三道，分值很多而且打击人的信心。此次，参加机构培训的人挂的可能性比不参加的人可能性估计要大，此处没有正式的统计，只是通过参加了培训的人了解考试情况来估计。不反对使用他们的视频基于如下：首先，他们的成果还是值得肯定的，对考试还是有利的。但是如何使用他们的视频呢？大家对CFA如何考估计都没怎么了解，如何做到快速的了解考试情况，这个视频就发挥了作用。只有先大致了解下每级的考试情况，你才明白如何去复习，虽然你能从其他人那里得到这方面的经验，但是如果自己通过经历来确定复习计划是z好不过了。如果想节约大量时间的话，这步起到很大作用，先不看书而是看视频粗略的看一遍视频或者两次都行，估计一个星期能完成，这样对CFA考试内容有了大致的了解，z后马上做一套题目，对多少不重要，重要是你要通过这个考试了解CFA考试是如何考的，我往后的复习该如何准备。这一步能节约了一轮的复习时间。

3.加强练习，勤于复习。

看完章节后，必须做下后面的题目看自己是否理解了前面的知识点，这个道理估计是不用解释了。勤于复习在CFA考试绝对重要：理由如下：首先，复习资料全是英文的，我们中国人用完全的英语来记忆是很困难的，大部分人还是停留在头脑里把英文资料翻译成中文记忆，但是这样的记忆效果是很差的，过段时间全忘了，根本不知道自己以前是否看过，所以又得重新开始来复习，注意这里做好了也是缩短复习时间得地方。以前我也习惯继续的看书，看完这章马上看下章，看完这本看下本，懒于复习，浪费了很多重复复习的时间。建议看完一章后马上做完题目，回头在看下总结，过几天在看下这章，这样复习效果能提高很多。

4.不要倚重中文复习资料。

依靠中文翻译的复习资料是一剂慢性毒药，可能开始看不出毒性来，到z后二级三级你就会毒死。有些人觉得自己英文不行就借助于翻译资料来复习，开始一级考试估计你很爽，但是到了二级三级你就死了，一级英文是很简单的都是小段的英文，但是二级三级都是大篇幅的英语阅读了，必须从开始就练习好英语阅读能力，不要倚重中文资料，英语资料看多了实际上是很简单的。在三级考试中，如果把英语翻译成中文考，估计大家都能过了，但是为什么在三级全球50%的通过率下，中国为什么没到10%的通过率呢，很大一部分原因在英语表达上面。如果开始大家觉得英语不行，我建议如下办法：先找块自己以前学习过而且自己理解挺好的知识点来开始看英语资料，比如，假设你公司财务你学的好，那你就开始看公司财务这块英语资料，这样的目的是为了树立自信心，与习惯CFA的英语表达。总体来讲CFA英语肯定不是很难的，有四级水平完全够用了。

以上四点是考CFA核心原则，把握好了，通过CFA的可能性是很大的，并且能节约大量时间。

一下主要谈下每级应该注意点什么

一级考试：一级总体来讲是偏向一些概念性的题目，主要把握好各种概念即可。如果想节约大量时间先买个视频看一两遍，马上一套题目，就能大致了解了CFA如何去考了，安排好自己的学习计划。在一级考试中，重点复习好职业道德伦理跟财务报表分析这两块，这两个如果有一块挂了，一级必挂。当然一级中是有些数学题目，都是一些统计方面的，总体来讲不难。考美国的考试，数学肯定是不用担心的，随便学必比他们好。

二级考试：二级上午，下午各十个案例题目，全是选择题，偏重各种金融证券的估值与定价，大部分是计算题目，中国人强项。重点是财务报表分析，股票分析，固定收益分析，衍生证券分析。看视频，定计划，在二级中强调对每块知识点必须做题。一级二级全面投入复习的话，二十天左右可以搞定了，建议复习时间基准是一个月。

三级考试：在三级考试中，考试的侧重点完全变化了，所以先看视频第一重要，因为三级讲究的是一个整体，你必须把各个知识点融为整体，而不像一二级考试只注重单个知识点来测试。在三级中很讲究把各个知识点结合起来考，所以必须先看下视频对三级知识点形成一个大致的整体思维，对你的三级复习极为重要。如果你以上来就看书，等你把五本书看完，你也根本不知道三级到底讲了点什么内容。三级考试里面主要是围绕投资组合来的，有关投资组合的内容是相当齐全的。三级中假设你是基金经理让你结合个人或者机构客户的实际情况来做投资组合。在做投资组合的过程中，首先你得给客户写investment policy statement(IPS),IPS内容在往年考试中几乎在了40%左右的分值，全是写作方面得内容，考试必须得做到快而准，这方面的内容因为我们从来没接触过，在理解起来还是很有困难的，在具体复习中若不知道可以联系我以助你理解。再就是投资方面的资产配置，投资业绩归因与评价等内容。三级考试估计很多人准备了很多资料，我个人建议还是NOTES外加CFA历年真题（截止到2009年）就行了，但是从今年的考试来看，好像考试风格跟历年的风格有很大的不同了，但是不管如何首先得把NOTES上面所有的知识点掌握好，不管是重点还是非重点，再外加做题把各个知识点理解好。至于三级上午的主观题目，英语写作要快第一重要，在用英语写作中完全没必要理会语法问题，该天马行空的就天马行空只要把意思表达清楚就行，抓紧任何一分钟，上午考试时间对中国人来讲是很紧迫的。下午是十大客观题目，跟二级相同，但是有所不同，不同点在于每小问的作答需要上问的答案，这个一定要求把前面的作对，否则下面的题目也跟着错了。本人自认为下午考的很好，实际上相当不如意，可见现在老美的题目布满陷阱。

z后，简短谈下目前我对CFA作用的看法，首先CFA整个体系是相当全面的，金融投资分析方面相关的知识点全部具备，通过CFA学习你能习得全面的投资知识与方法。此次，通过CFA，你可以进入CFA这个圈子，CFA协会每年在各个地方都会举办很多会议与聚会，是积累人脉关系的好地方。再次，就是CFA目前推出了continuing education.通过该项目你能选择性的学习跟你目前工作相关的z新知识。z后，就是荣耀与职业机会，获得CFAchardholder后可以把它印入名片写入报告。衷心希望你们能通过CFA考试，该考试能磨练你的意志，是你成功的基础。