单老师 | CFA一级数量分析复习重点

数学应该是CFA10门课程中学起来相对比较枯燥的一门科目了，数学专有名词比较多，有的时候不能理论联系实际，记忆起来就非常烦，而且有些名词概念还特别容易混淆，比如说：sample standard deviation V.S. standard error of sample mean，X的CI V.S. sample mean的CI等等，很多童鞋就搞不清楚了它们的区别是什么，什么时候用哪一个了。

其实，相对来说数量应该算是CFA一级10门科目中学起来比较容易的一门科目了，对于数学的要求仅限于概率论和数理统计，而且完全也没有我们高中、大学学的那么难，数学中的初等数学、高等数学的东西在CFA中是基本没有的，所以不要一说起数学就有一种敬而远之的感觉。CFA培养的是分析师、基金经理，不是数学家，对于数学的学习都是点到为止，并没有深入讨论。

CFA中数学的作用就是金融分析的工具，是为学习其他科目打基础的，一级中还是属于相对比较重要的一门科目，占比也相对较高。由于数量分析这门科目在一级中相对比较简单，近几年的考试题目就较为灵活。虽然考试题型都是单选题，要不是定性的要不是定量的，但是一级主体题型还是比较偏定性的题目，数量分析也是一样的。

CFA一级数量分析z重要的概率论和数理统计部分可以分成三大块儿的内容：

1. 概率论，这部分的内容完全没有我们高中大学学的那么难。

2. 描述性统计学，即拿到一组数据后描述下这组数据的特征，比如说这组数据的：均值、离散程度、分布、偏度、峰度等。

3. 推断性统计学，即抽样估计，用样本去推断估计总体，以及总体估计的对不对，还要再做一个假设检验，这部分内容的逻辑性非常强，应该算是一级数量分析中z难的内容了。

CFA一级数量分析的第1个reading，主要介绍的就是货币的时间价值，如何用金融计算器去进行计算。如果我们想要去计算一下货币的时间价值的话，首先我们必须要知道利率是多少，所以开篇先介绍了利率的构成，然后再来计算货币的时间价值。内容较少也比较简单，需要大家掌握的是：

CFA一级数量分析的第2个reading，也是主要为其他学科打基础的，内容较少，重点应该放在各种收益率的计算公式上。这一章的收益率种类较多，公式又有所不同，而且每年基本上都会考到其中一个，所以要求大家所有的公式都必须要会。这一章需要大家重点掌握的是：

CFA一级数量分析的第3个reading介绍的是有关描述性统计的内容，从四大维度描述一组数据的特征，这四大维度也是这一章的重点。同时，又将其中两个维度均值和标准差结合在一起构成了三个名词：切比雪夫不等式、变异系数、夏普比率，也是这一章的重点。这一章需要大家重点掌握的是：

CFA一级数量分析的第4个reading是有关概率论的内容，知识点虽然依然很多，但是没有上一个reading那么琐碎，而且对于概率论的要求完全没有高中大学那么高，均是点到为止，会简单的判断和计算即可。需要大家重点掌握的是：

CFA一级数量分析的第5个reading是有关概率分布的内容，概率分布均是随机变量的分布，所以开篇先将随机变量分为2种类型，然后又分别介绍了这2种类型的随机变量的分布都有哪些。在我们大学学习连续型随机变量的分布时，均会涉及到积分函数，但是在CFA中是不要求大家掌握的，大家只要知道z基本的结论和性质即可。需要大家重点掌握的是：

CFA一级数量分析的第6个reading开始就进入了推断性统计学的学习，用样本去推断估计总体，知识点也开始变的比较难了，逻辑性也非常强。这一章主要讲的就是抽样估计的内容，需要大家重点掌握的有：

CFA一级数量分析的第7个reading主要是假设检验的内容，应该算是一级数量分析中难度z高的一章内容了，逻辑性非常强。需要大家重点掌握的有：

CFA一级数量分析的z后一个reading是有关技术分析的内容，不作为CFA的重点，每年z多也就考2-3道题，如果大家平时炒股的话，就会比较熟悉。需要大家重点掌握的有：

CFA一级数量分析虽然内容较多，但是整体相对来说还是比较容易的，在学习的时候如果能搞清楚、理解每一个名词背后的原理，对大家的学习也将会事半功倍。