CFA杂谈丨财务自由只是一个确定的数字吗？

相信很多人的终极目标都是实现财务自由。那究竟什么是财务自由呢？拥有几百万，还是几千万？》》更多CFA问题在线咨询

曾经以为财务自由是这样

但凡抽象的概念，人们都难以理解，所以后来有人计算过，人究竟一生要赚多少钱，才能「财务自由」？我记得2003年左右，那时候互联网上流传一个帖子，做了仔细的分析，600万人民币。在2003年的时候，即使是对于北京居民，600万也是一个天文数字。所以吃瓜群众纷纷表示不可信。还有一次上班路上，碰到一个30多岁的同事，他说如果自己中了500万大奖（福利彩票），第二天就退休。另外一个例子，我一个同事买了当时北京望京的联排别墅 Class，当我听说100万的总价时，非常吃惊。而现在，这个小区最小的户型150平米，每平米单价早早超过了10万。

这就是时间的力量。这让当初觉得是可以退休的「天文数字」，变得没有那么神圣。虽然房价增长不等于通货膨胀，但房价增长迟早传到到其他生活领域。超发的货币总得有安身之所。房价停止增长之时，便是其他生活物资增长之日。

这样的通货膨胀还会继续下去吗？谁也说不清楚。但它给我们一个提示，当你以固定的「数字」去定义财务自由时，那个谁也无法预言的通货膨胀会狠狠的敲打我们。

财务自由的真正定义？

我们的所有存款，一直随着时间贬值。当我们在工作时，好公司的工资会随着通胀水平也在水涨船高。这让我们得以保持甚至不断提高生活水准。但是当我们年龄变大，职场竞争力下降，收入无法同步增加。甚至更老之后离开工作时，麻烦就来了。

通货膨胀会显著的降低我们的生活水准。

若把自由定义为「免于恐惧」，那么财务自由的定义就是「有能力战胜年龄和通货膨胀」

普通人如何实现财务自由

1. 和大众心理保持一定距离

为什么要和大众保持距离？虽然从众是安全的，是安逸的，但是，从众是最危险的一条道路。因为财务自由，在任何国家，都不是一个「普世结局」，都是少数人才能到达的境界。所以，跟随大众，你的财务水准最终也只能达到大众的境界。

2. 了解自己，把自己的优势发挥到最大

我相信只有把自己的能力和优势发挥到最大化，能让自己有独树一帜的品牌和影响力，才有可能把个人价值最大化。只有把个人价值最大化，才有可能得到财务自由。

不断把「现金」再投资 - 投资财务，投资自己

现在大家都有投资意识了，我觉得除了做财务方面的投资，最终的是投资于自己的头脑，投资于自己的品牌。毕竟，你所有的财富，都来自于健康身体和那颗有智慧的大脑。在股票投资中，有一个被人忽视的秘籍，就是「分红再投资」，就是拿分红的钱再度买入这只股票。《投资者的未来》（杰里米·J·西格尔）这本书就是在分析和分享这个原理。

我经常这样说服自己买一个看起来很贵的东西，比如最新的 Macbook Pro笔记本，比如 Mavic Pro 无人机，比如最近正在考虑的 Telsa Model X（之前定的 Model 3第一是到货时间太晚，第二定位会远低于 Model S 和 Model X ）。当我成功的说服自己，这些都是自己的「生产力工具」时，原本的「消费」就变成了「投资」。

问自己几个问题：

1. 你能让自己更加有吸引力吗？

2. 你能让自己更有智慧吗？

3. 你能让自己有对未来有更多的 insight 吗？

4. 你能让自己有更多变现能力吗？

如果希望在这几个答案上都答 Yes，那么请把现在挣到的钱大胆的投入在自己身上。因为只有自己，只有不断提高的自己，只有影响力不断扩大的自己，才是战胜通货膨胀的终极武器。

3. 不断尝试可以战胜「通货膨胀」的职业

什么样的职业才是好职业？在以往，大家的第一反应就是「钱多活少」。当然，这种活基本不存在，大家所以退而求其次选择了「钱多活多」的工作。但这样的职业就是好职业吗？

能战胜「通货膨胀」的职业一定是「越老越香」并且可以不断涨价的工作。

4. 买入可以战胜「通货膨胀」的公司的股票

普通人，如果不真正的投资，很难获得财务自由。因为存款是时间的函数，每年挣得钱加起来减去花费就是存款。花费一定时，存款的增速只和每年挣得钱有关。但是，这只是1 + 1 + 1 + 1 + 1…这样的公式，每一个加号，就代表一年过去。最多1变成1.1，1.3，本质就是一个时间的加法。但是投资呢，是1.1 x 1.1 x 1.1 x 1.1 …这样公式，每个称号，代表一年过去，假设年复利达到10%。这是一个基础规模不断变大，保持增速的游戏，时间越长，增长效果越大。如果你按加法（线性函数）去增长，我按照乘法（指数函数）去增长，时间一长，我会远远把你甩在后面。

举个例子：A每年攒10万，连续赞40年，总额400万。B每年投资10万，第一年投入的10万，假设保持复利10%，在第四十年就等于452万，这还不算后面39年每年的投资 的10万元的复利增长。这才是一个天文数字！

什么样的投资可以战胜通货膨胀，投资于那些可以抵御通货膨胀的资产。前十几年是房产，因为超发的货币都流入的房市。后面呢？我觉得那些可以战胜通货膨胀的公司的股票值得关注。这些公司的产品，可以不断的扩大规模，同时保持「涨价」。

总结一下：为了达到真正的财务自由，我们需要战胜年龄（注意，不是靠 PS和美颜相机，那是自欺欺人），也需要战胜通货膨胀。

为了战胜年龄，我们需要拿现在挣到的钱的一大部分，来投资于自己，让自己具备挣未来钱的能力。怎样发现自己的挣钱能力在提高，就是不断增加的正向现金流。如果一个来源不够，那就开更多的源。但是开源无需节流，让更多的现金流向「投资自我」这个方向。

其实 Amazon CEO 贝索斯每年都在给股东讲的道理，就是 Amazon 以现在的利润，不断投入，去获取更大的自由现金流。这是这家净利润几乎为0（经常为负），但市值将近4000亿美元公司的估值的秘密所在。如果以这种方式去运营自己，你能接受自己每年「净利润率」为负吗？

为了战胜通货膨胀，我们要有正向的「复利」，至少这个复利要大于通货贬值的速度，假设通货每年贬值6%，那么我们就至少得达到6%的复利增长，才可以持平。要想增值，还得要比6%高。为了战胜通货膨胀，我们就得投资于那些可以战胜通货膨胀的资产或者股票。

知道我为什么喜欢那些卖的贵的，不打折的，不断涨价的品牌的产品？为了让自己战胜通货膨胀，我得了解哪些品牌可以逆势而涨。而我们自己最终的选择，也就是要么靠近这些品牌（加入这些公司），要么受益于这些品牌（买这些公司的股票），要么成为这样的品牌（创业做这样的事情 —— 我就卖这么贵，我值这个钱！）