FinTech 和 TechFin 究竟有什么区别? 未来发展趋势怎么样？

在知乎上看到有这样一个问题：为什么蚂蚁金服说自己是 TechFin，而京东金融则自称是 FinTech，这是文字游戏吗？二者有何区别？

其实在成功席卷大陆之前，FinTech 已经在国外火了好几年，随着CFA考试在2019年增加了FinTech科目，如今蚂蚁金服的转型概念又让 TechFin 开始进入了大众视野。同样都是金融和科技的组合，两者之间仅仅只是文字游戏吗？未来的求职出路何在？>>CFA考试新增的FinTech科目该怎么学？

一、连 CFA 都青睐的 FinTech 到底是什么？

作为 Finance 与 Technology 的合成词 FinTech 意在利用科技改造金融行业，然而在本质上 FinTech 仍是以金融业务为核心的技术应用。

1.从 Fin 来分析

Fin 指的是 FinTech 的核心本质，比如传统金融里需要重塑的业务流程、需要创新的产品服务、需要强化的风控能力等等。

2.从 Tech 来分析

Tech 指的是 FinTech 的实现方法，比如大数据、区块链和人工智能等等，而与之相关的FinTech 业务发展包括数字支付、P2P 借贷、网络贷款、网上银行等等。

传统金融通过吸纳互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等技术高效率、低成本、更加便捷的优点，重塑业务能力与流程，创新产品服务，强化风控能力，从而构建全新的金融业态。

二、传统金融想要实现 FinTech 仍然困难重重

无论境内还是境外的传统金融行业，FinTech 的应用都仍处于概念化的阶段。

目前的银行、券商、保险等传统金融机构，都在一定的程度上提高了对于金融科技的战略重视，可是想要彻底实现 FinTech 仍然困难重重。

1.技术实施方面

传统金融机构的技术系统存在积重难返，尾大不掉的困难。

一方面，大多金融机构的 IT 系统有着由来已久的使用习惯，加之与其他结算、交易及监管系统的对接要求，在技术角度上做不到完全的从零开始，只能逐渐小作修正；

另一方面，由于客群基数较大，任何系统的大变动、大升级都将直接影响客户体验、交易成本与结算效率并带来风控与合规风险，因而无法实现彻底转身，只能循序渐进。

2.经营特性方面

技术只是提高产品以及服务效率的工具，资产定价权、资产配置能力及产品质量才是金融行业的运营核心。

金融企业可以依靠 FinTech 做到更快、更好、更准，但在缺乏配资能力与定价权的情况下无从发展业务与客户，因此本身对于全面发展 FinTech 的积极性并不如想象中的高。

比如境内的广发证券、华泰证券、招商银行等在 FinTech 上的应用大多为智能投顾、投研等端口技术的升级；

境外的高盛、摩根大通等现已开始推行的 FinTech 大多针对可量化、人工业务，但投行等主要营收来源并没有太大的影响。

三、其实 TechFin 只是科技企业的一种广告营销

发布会上的蚂蚁金服自称为 TechFin 是这样阐述的：

1、确定未来只做技术平台，把金融业务向金融机构开放；

2、开放自运营平台“财富号”，用技术支撑基金公司；

3、运用智能、大数据为投资者提供个性化、定制化的服务。

很明显可以看出，所谓专注的部分，主要是专注于技术和发展平台。

1.减小政策风险

专注的方向从金融变成了技术，可以淡化自身的金融属性以减少政策风险。全球范围内的金融行业都有着非常高的准入门槛，在受到政府保护的同时也受到了严格的监管审查。

随着监管对于 FinTech 重视度的上升，为了能够成为名正言顺的市场参与者，科技类公司需要付出巨大的代价建立符合监管要求的合规、风控、系统及业务体系以取得市场的准入资质与牌照，而此类付出却不一定能带来与之匹配的收益。>>>2018年6月CFA免费试听课

2.吸引资本运作

从资本市场的角度来看，强调科技属性而非金融属性更有利于估值。一般情况下传统金融企业的估值低于科技企业的估值，强调科技属性更有利于吸引投资者，为后续的资本运作做好铺垫。

从 FinTech 到 TechFin，减小了政策风险、吸引了资本运作，其实 TechFin 只是科技企业的一种广告营销。

四、从事 FinTech 或者选择 TechFin，出路何在？

截止目前，全球的 FinTech 年交易额已经达到了3万亿美元的级别，甚至在 FinTech 领域也产生了一定数量的独角兽企业……

（全球 Fintech 交易金额；单位：万亿美元）

（全球22家 Fintech 独角兽）

从 FinTech 到 TechFin，无论是金融企业借助科技提升业务效率，还是科技企业输出技术服务金融业务，其核心本质都是服务于金融。>>金融行业想要备考CFA该做哪些准备？

当然，从长远来看：

对于 FinTech，Fin 底子不错的同学，应该坚信传统金融不会因此彻底淘汰，善业务者精进业务；对于 TechFin，Tech 底子更好的同学，应该坚信创新科技不会因此彻底转型，善技术者支持技术。