CFA在投资管理从业人员中的作用

发表时间： 2015/09/25

CFA给予很多人的影响就是适用于做分析或研究的那些职位。当然，对于基金经理, 股票/固定收益分析师来讲，CFA就是必备的，除非有十来二十年的相关经验。若对于投资管理从业人员来说，CFA是必要的吗?或者说，持有CFA在投资管理中可以从事哪些职位?我以北美的投资管理业作为讲解例子。在线索取2015年12月CFA网课及Handbook 》》

所谓的投资管理(证券方面)就是资产管理的一步分。(资产管理还会涉及其他业务, 如信托, 税务规划等)。资产管理机构可以分为：

1、基金公司/私募/对冲基金

2、大型退休基金 (国家，企业)

3、证券公司的投资管理( 高净值个人与家庭，企业，企业退休基金)CFA在以上几类机构，可以从事哪些工作?

基金公司/私募/对冲基金：

基金经理，分析师们，操盘的,就不用多说了。但有几个位置都有CFA持有人，但往往给忽略。

1. 执法/核对人员 (Compliance Officer)：他们属于执法部门，针对公司内部规程，交易，作出监督。

2. 基金销售：无论是互为基金( Mutual Funds) 或者是ETF公司，都有大批的业务拓展经理Business Development Manager 或者销售经理 (Wholesales Manager)。他们的销售对象是各投资机构的投资顾问( Investment Advisor/ Financial Advisor)。若有CFA，在销售时候，可以加入技术因素，把自己公司的基金讲得头头是道。当然，销售终归销售，销售业绩才是基本。CFA可以算是申请职位时的加分点。

大型退休基金 (国家，企业)：

都是分析师，研究部门，要求CFA。而且经验要好，都是从大行里出来的。

证券公司的投资管理：

北美的证券和国内的相差甚远。大的券商如美林，高盛，加拿大皇家银行。研究员，分析师，Compliance Officer 就不多说了，CFA是现在的入门必备。不是说有CFA才能申请，而是95%的申请者都有CFA背景，那没有的会怎被看待?

券商还有最常见的职位就是投资顾问，就是所谓的操盘手。无论管理的是个人资产又好，机构资产都好，现今的趋势是做投资组合( Portfolio Management)。由于券商过去几十年给人的印象就是经纪形式( Brokerage)，所以对于CFA的认知性都不高。

但10年前开始券商的投资管理业务就向财富管理转变。向客户收取的不再是按照每张交易来赚取佣金。而是收取管理费用。由于都是注重投资组合，所以CFA里的 portfolio management 知识就派上用场。当然，那些 portfolio beta, alpha, sharpe ratio，都是有软件计算。但如何做一个比一般基金拥有更好的投资表现的投资组合，就是难度非常高的工作。若只靠投资股票，运气成分，投资时间，和投资配置(Asset Allocation) 是关键，当然, 加上期权(Options)就事半功倍。

CFA对于在证券公司内，大部分职位对于申请者有是必要的。当然，不需要CFA持有人，但至少要通过一，二级的考试，会有说服力。

热点阅读：
2016年6月CFA一阶段报名截止时间更改为9月28日

2016年6月CFA考试报名时间与费用详情
2016年CFA一二三级考纲对比总结
金程CFA百题强化冲刺，12月一次通过！
对外经贸大学密训营，8天冲刺一次通关

CFA协会在线问答实录
对外经贸大学CFA讲座圆满结束

职场中，你必须拥有钉子精神！
大学里可以考哪些更具含金量证书
没有CFA，那什么样的学生能去高盛大中华区工作？
瑞银等投行拟在华扩军，CFA FRM成首选人才
CFA考试学霸独到备考方法：三轮复习法
职场低谷期，你更需要一个重启的假期
CFA解答：金融圈常提起的优先与劣后是什么个概念？

全国咨询热线：400-700-9596
北京地区：010-88086667、88087384、13611369466（24小时热线）

北京国际金融培训中心官方微博：http://www.weibo.com/1680927057 官方微信：bj_finance 敬请关注！