小谈CFA职业道德与专业行为标准课程的学习方法

发表时间： 2023/03/17

CFA 职业道德与专业行为标准（CFA Ethical and Professional Standards）向来是CFA一级和CFA二级考试的重点之一（CFA一级的比重达15%）。在CFA考试中，涉及到职业道德与专业行为标准的考题往往z先出现。迅速并准确解答这部分考题，不仅有助于从考试开始就建立起信心，也能提高通过考试的机率。但是，很多考生在备考CFA时容易陷入两个误区。第一个误区：CFA道德与标准是死规定，死准则。因此，只要我记住每条准则就能应付考试；第二个误区：CFA是投资分析师考试，道德与标准在今后工作中的实际作用不大。因此，掌握别的科目，比如股票分析等知识，更实际更重要。这导致许多考生把道德与标准的学习安排在临考前复习冲刺的z后阶段。www.cfapub.com

针对第一个误区，在CFA考试中，考生绝不会碰见以下具有中国特色的题型：请问，CFA道德与专业行为标准第2条准则的第1条细则是什么？如果CFA协会也走中国特色，按照这样的思路来出题，我们相信不久以后，中国将会成为全球CFA考试通过率z高的国家。然而，CFA协会考查候选人（candidates）是否掌握CFA道德与标准的重要原则是：运用（Applications）。每道CFA考题都是一个有针对性和典型的案例。考生需要在富有工作生活借鉴的案例情景中做出正确判断。仅仅知道每条准则的具体内容，却不熟悉每条准则的运用，并不能帮助候选人顺利通过CFA考试，更谈不上成为一名合格的投资分析师。 www.cfapub.com

针对第二个误区，CFA道德与标准在金融投资行业的运用其实非常广泛。在微观层面，公司建立严格，清晰的道德与专业行为标准能确保员工向客户提供规范而满意的投资服务，同时也能帮助员工正确处理工作中常遇见的道德困境（Ethical dilemmas）。在宏观层面，通过鼓励企业遵守行业道德与专业行为标准，有助于提高整个金融市场的诚信和有效运作。因此我们看到，不仅很多国家持续出台新的法律法规来完善金融市场，而且很多公司也建立起内部监管机制，比如防火墙（firewall, 也称Chinese wall），来规范员工专业行为和服务质量，从而提升企业信誉。www.cfapub.com

CFA一级考试要求候选人在6小时之内回答240道题目。平均下来，候选人只有1分30秒时间来回答每一道题目。要想高效并准确回答CFA道德与标准的考题，候选人应该做到以下几点：www.cfapub.com

1：熟悉CFA七大条专业行为准则，以及每条准则下分布的若干细则。

2：熟悉CFA协会推荐的准则遵守程序（recommended procedures of compliance）

3: 读懂案例，在案例学习中理解和掌握CFA道德与准则的正确运用。

CFA道德与标准有较强的行业针对性，同时涉及到很多专业名词，对于没有工作经验或英语较差的候选人，成功做到上述前两点或许会有相当大的挑战。但是我们相信，只要认真并坚持学习CFA官方教材，它们并不是难以跨越的障碍。成功做到第三点是CFA考核的重点。考生在熟悉掌握前两点的前提下，应该多练习，多分析，多思考，多总结。在CFA职业伦理中，每条专业行为准则以及下面相应的若干细则之间存在着很强的关联性。这意味着，违反一条准则，很有可能也违反另外一条或多条准则。这增加了考生在解题时做出正确判断的难度。现实中，考生经常会发现自己陷入这样的困境：尽管已经读了几遍题目，却发现每个选项似乎都有道理，都正确。如果出现这样的情况，考生要问自己两个问题。第一个问题：我是否熟悉每条准则？第二个问题：我是否读懂了案例？其实，CFA道德与标准的每个案例都有很强的针对性。每一个案例只会针对具体某一个准则。所以，案例中往往分布着一个或多个“关键词”（key words）.抓住这些关键词，有助于大家快速联系到正确的准则，从而做出正确的选择。