CFA一级知识点概要总结
发表时间： 2015/02/25
以下是CFA一级知识点的汇总。有了这个知识点的列表，你就可以清楚的知道CFA一级到底要求哪些东西。对于每个知识点，我都用了最直接、最一语中的的语言描述了它的实质逻辑，使得我们不用死啃英文教材和例题才能理解它的含义，而是用一两句话就直接概括出这个知识点是什么，它要求我们知道什么
比如，理解EfficientQuantity的概念，我会给出这样的解释
“其实就是DemandCurve和SupplyCurve交叉时的Quantity。实际数额小于它时，生产不足；实际数额大于它时，供应过剩”
这样，作为中文母语的你，立刻能对这个概念有一个大体把握，这样无论做题还是看书，都是事半功倍。
下面是概要总结的一部分
Long-Lived Asset
1) 什么是ARO（Asset Retirement Obligation）
2) 明白为什么每一年的ARO Expense由Depreciation Expense和AccretionExpense组成
3) 考题中提到Long-Lived Asset，首先就应该想到折旧(Depreciation)。Long-LivedAsset的价值增加，其折旧的价值也相应增加
4) 在GAAP和IFRS下分别对Long-Lived Asset价值调整的不同规定
--> GAAP不允许调整，所以Long-LivedAsset在GAAP下随着积累折旧(Accumulated Depreciation)的增加，价值不断减少；IFRS允许用FairValue重新对Long-Lived Asset估价，
如果价值升高，相应的gain放在Income Statement中的Extent
5) Long-Lived Asset的价值进行向上修正时，一些财务指标的变化
--> 总Asset增加，Lib不变，总Stakeholders' Equity增加；LeverageRatio降低；在调整期的earning增加；Depreciation增加，相应的Profit减少；ROA和ROE都降低；降低资产
周转率(Asset Turnover，销售收入除以总资产)
6) Straight Line法计算折旧
--> 每年的折旧价值相等，都是(Cost-Residual)/Years
7) Double Decline法计算折旧
--> 每年的折旧价值不相等，越来越小，每年的数值为(Cost - AccumulativeDepreciation)*2/Years，需要在后期考虑残值
8) Units-of-Production法计算折旧
--> 每年折旧价值与当年的生产量成正比，每年产量/估计总产量 *(Cost-Residual)
9) Capitalization对Net Income的影响
--> Capitalization延迟了一笔开销被认定为费用的时间，在这段时间内，NetIncome高
10) Capitalization对Shareholders' Equity的影响
--> Capitalization开销，提高Equity
11) Capitalization/Expense对CFO，CFI的影响
-->Capitalization的开销归属于CFI，Expense的开销归属到CFO。都是Outflow
12) 什么是Temporary Difference
--> Net Book Value(经过折旧后的Value)在AccountingPurpose和Tax Purpose下的不同
13) Revaluation如何影响IFRS下的财务报表
--> Revaluation导致的Fair Value的下降表现为IncomeStatement中的Loss；同时导致Balance Sheet中的Shareholder'sEquity降低；Revaluation导致的Fair Value上升考虑起
来就比较复杂。如果Revaluation导致Fair Value上升时，需要看它是否超过HisoticalCost。如果没有超过Historical Cost，则记为Income Statement中的Gain。但是如果超过
Historical Cost，则表现为Shareholders Equity中的Revaluation Surplus
14) 理解利用Carrying Value反应在FSA和Tax Purpose上的不同表现值，来推断DTL和DTA
--> 如果Accounting Purpose的CarryingValue大，则是DTL，它们的差值再乘以税率就是DTL的金额；如果Tax Purpose的CarryingValue大，则是DTA，它们的差值乘以税率就是DTA的金额。
全国咨询热线：400-700-9596
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比如，理解EfficientQuantity的概念，我会给出这样的解释
“其实就是DemandCurve和SupplyCurve交叉时的Quantity。实际数额小于它时，生产不足；实际数额大于它时，供应过剩”
这样，作为中文母语的你，立刻能对这个概念有一个大体把握，这样无论做题还是看书，都是事半功倍。
下面是概要总结的一部分
Long-Lived Asset
1) 什么是ARO（Asset Retirement Obligation）
2) 明白为什么每一年的ARO Expense由Depreciation Expense和AccretionExpense组成
3) 考题中提到Long-Lived Asset，首先就应该想到折旧(Depreciation)。Long-LivedAsset的价值增加，其折旧的价值也相应增加
4) 在GAAP和IFRS下分别对Long-Lived Asset价值调整的不同规定
--> GAAP不允许调整，所以Long-LivedAsset在GAAP下随着积累折旧(Accumulated Depreciation)的增加，价值不断减少；IFRS允许用FairValue重新对Long-Lived Asset估价，
如果价值升高，相应的gain放在Income Statement中的Extent
5) Long-Lived Asset的价值进行向上修正时，一些财务指标的变化
--> 总Asset增加，Lib不变，总Stakeholders' Equity增加；LeverageRatio降低；在调整期的earning增加；Depreciation增加，相应的Profit减少；ROA和ROE都降低；降低资产
周转率(Asset Turnover，销售收入除以总资产)
6) Straight Line法计算折旧
--> 每年的折旧价值相等，都是(Cost-Residual)/Years
7) Double Decline法计算折旧
--> 每年的折旧价值不相等，越来越小，每年的数值为(Cost - AccumulativeDepreciation)*2/Years，需要在后期考虑残值
8) Units-of-Production法计算折旧
--> 每年折旧价值与当年的生产量成正比，每年产量/估计总产量 *(Cost-Residual)
9) Capitalization对Net Income的影响
--> Capitalization延迟了一笔开销被认定为费用的时间，在这段时间内，NetIncome高
10) Capitalization对Shareholders' Equity的影响
--> Capitalization开销，提高Equity
11) Capitalization/Expense对CFO，CFI的影响
-->Capitalization的开销归属于CFI，Expense的开销归属到CFO。都是Outflow
12) 什么是Temporary Difference
--> Net Book Value(经过折旧后的Value)在AccountingPurpose和Tax Purpose下的不同
13) Revaluation如何影响IFRS下的财务报表
--> Revaluation导致的Fair Value的下降表现为IncomeStatement中的Loss；同时导致Balance Sheet中的Shareholder'sEquity降低；Revaluation导致的Fair Value上升考虑起
来就比较复杂。如果Revaluation导致Fair Value上升时，需要看它是否超过HisoticalCost。如果没有超过Historical Cost，则记为Income Statement中的Gain。但是如果超过
Historical Cost，则表现为Shareholders Equity中的Revaluation Surplus
14) 理解利用Carrying Value反应在FSA和Tax Purpose上的不同表现值，来推断DTL和DTA
--> 如果Accounting Purpose的CarryingValue大，则是DTL，它们的差值再乘以税率就是DTL的金额；如果Tax Purpose的CarryingValue大，则是DTA，它们的差值乘以税率就是DTA的金额。
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